Inzicht in de FHA 203 (k) revalidatielening

Hoewel er niet veel wordt geadverteerd, kan een door de federaal gesteund programma, de FHA 203 (k) -lening, wel eens uw ticket zijn om dat project voor huisverbetering te realiseren. Het is ook een manier om het proces te stroomlijnen, zodat u niet meer tijd besteedt aan praten met geldschieters dan met architecten en aannemers.

Het belangrijkste voorbehoud bij dit programma is dat u de FHA 203 (k) moet beveiligen terwijl u onderhandelt over uw eerste hypotheekaankoop van het huis. Wees gewaarschuwd dat de FHA 203 (k) -lening niet voor iedereen is, zelfs niet voor degenen die in aanmerking komen. Een van de redenen is de onvermijdelijke administratieve rompslomp. HUD erkent dit zelfs en heeft een programma ingesteld voor het certificeren van onafhankelijke 203 (k) consultants die het proces voor u kunnen vergemakkelijken.

Samenvatting

• "Rehab-lening" is de bijnaam voor FHA 203 (k) Hypotheekverzekering.
• Dit programma wordt beheerd door het Europe Department of Housing and Urban Development (HUD).
• U kunt tot 26100€ krijgen voor verbeteringen (het minimumbedrag dat u kunt meenemen is 3730€).
• Deze lening moet u aangaan op het moment dat u de woning koopt.
• Bij deze lening is bureaucratie betrokken, maar er zijn adviseurs die u kunnen helpen.
• U kunt de lening niet zomaar voor iets aangaan. U kunt het alleen gebruiken voor toegestane projecten voor woningverbetering, die meestal lopen langs de lijnen van veiligheid, sanitair, modernisering, uitbreiding en meer.

Wat is een afkicklening van FHA 203 (k)?

Het veiligstellen van financiering wanneer u merkt dat een diamant-in-de-ruig huis een echt probleem kan zijn. In gedachten weet je gewoon dat het de schoonheid van het blok zal zijn, maar kredietverstrekkers delen die visie misschien niet. Zelfs als u in staat bent om financiering te krijgen om het huis te kopen, staat u nog steeds voor de ontmoedigende taak om de tweede set financiering voor de revalidatie veilig te stellen.

Een FHA 203 (k) -lening is een gecombineerde hypotheeklening en verbouwingslening uitgegeven door hypotheekverstrekkers en verzekerd door HUD. U kunt een lening van 26100€ krijgen om uw huis te verbeteren, maar alleen voor een beperkt aantal projecten voor het verbeteren van uw huis.

Waarom is de regering zo genereus? Het gaat niet zozeer om vrijgevigheid als wel om het grotere, mondiale plaatje en de Europese economie. Via HUD en het FHA 203 (k) -programma maakt de regering zich meer zorgen over het revitaliseren of in stand houden van hele gemeenschappen en ervoor zorgen dat de voorraad bestaande huizen van het land niet implodeert. Toch kunt u persoonlijk profiteren van deze uiteenlopende motieven.

Helpen bij het oplossen van het equity gap-probleem

Het voordeel van het FHA 203 (k) -programma is dat het het ontbrekende vermogen invult dat huiseigenaren van recent gekochte huizen nodig hebben.

Een huis kopen dat hulp nodig heeft en er tegelijkertijd financiering voor krijgen, is een paradox. U moet eerst eigen vermogen opbouwen in de woning voordat u er weer een lening op kunt afsluiten. Equity wordt meestal opgebouwd door het betalen naar beneden hoofdsom van de lening, terwijl het huis winst in waarde. Dit kost tijd.

Een minder wenselijk alternatief is om een ongedekte of ondertekende lening te krijgen voor dat verbouwingswerk. Zelfs als u een ongedekte lening kunt krijgen, zullen de rentetarieven veel hoger zijn dan wanneer u een lening krijgt waarbij uw huis als onderpand wordt gebruikt.

Zonder de FHA 203 (k) zullen huiseigenaren meestal eerst een huis vinden dat liefdevolle zorg nodig heeft. Vervolgens vragen ze een eerste hypotheeklening aan die alleen de koopsom van de woning dekt. Hoewel dit ideaal lijkt, kunnen leners niet vragen dat er 26100€ extra wordt toegevoegd aan die eerste hypotheeklening. Eerste hypotheekleningen dekken alleen die aankoopprijs en niets meer. Na de aankoop van het huis en na een tijdje eigenaar te zijn geweest van het huis, zou de huiseigenaar een tweede hypotheek, hypotheeklening of HELOC (home equity-kredietlijn) aanvragen om de verbouwingen te betalen.

Wat HUD / FHA doet, is die kloof tussen het huidige eigen vermogen van het huis en het bedrag van de lening opvullen door de lening te verzekeren. In wezen is het net als de rijke oom die tussenbeide komt en zegt: "Ik zal als financier van deze lening optreden totdat het huis kan worden verbeterd."

Voordelen

• U krijgt één eerste hypotheeklening om de aankoop en verbouwing van uw beoogde woning te dekken. Hierdoor hoef je niet twee losse leningen af te sluiten.
• Deze lening is een goede duw in de rug om u op weg te helpen met het verbeteren van uw huis. Omdat het programma van u verwacht dat u het geld gebruikt voor revalidatie, moet u binnen een redelijke termijn aan de slag. Dit voorkomt dat je jarenlang uitstelt.
• In tegenstelling tot sommige leningen met korte aflossingsperiodes, lopen FHA 203 (k) -leningen parallel aan de lengte van uw hypotheeklening. Als u bijvoorbeeld een traditionele hypotheek met een looptijd van 30 jaar heeft, heeft u ook 30 jaar om het verbouwingsgedeelte van de lening terug te betalen.

Nadelen

• Vanwege programmavereisten zal de sluitingsperiode van uw lening meestal langer zijn dan bij een conventionele lening. De sluitingsperioden variëren van 60 tot 90 dagen.
• Uw keuze aan kredietverstrekkers is beperkt. In plaats daarvan moet u werken aan de HUD-lijst met goedgekeurde FHA 203 (k) -leners.
• Er is een aanzienlijke hoeveelheid administratieve rompslomp mee gemoeid. Om voor de lening in aanmerking te komen, dient u een gedetailleerd voorstel in, inclusief bouwkundige tekeningen.

Lijst met toegestane renovaties

De lijst met toegestane verbouwingen klinkt in eerste instantie beperkend. Maar houd er rekening mee dat deze definities kunnen worden uitgerekt en toch legitieme verbouwingen blijven. Over het algemeen maakt de HUD zich zorgen dat 203 (k) geld niet wordt gebruikt voor "luxeartikelen en verbeteringen", zoals zij het noemen.

Toch benadrukken ze ook dat "schilderen, kameruitbreidingen, dekken en andere items, zelfs als het huis geen andere verbeteringen nodig heeft" binnen de reikwijdte van 203 (k) zullen vallen. Toegestane projecten:

1. Verbouwingen voor een gehandicapte persoon
2. Een verouderd huis moderniseren
3. De energie-efficiëntie van uw huis verbeteren
4. Landschapsarchitectuur en ander buitenwerk op de site
5. Installatie of vervanging van dak, goot en regenpijp
6. De structuur van de woning wijzigen en / of de woning verbouwen
7. Veiligheidsrisico's elimineren
8. Esthetische verbeteringen
9. Sanitairverbeteringen, inclusief put- en septisch systeemwerk
10. Vloertoevoegingen / -vervangingen (inclusief vloerbehandelingen)

Is FHA 203 (k) een wonderlening?

Op het eerste gezicht lijkt de afkickkrediet van FHA 203 (k) (vaak ten onrechte een 201k-lening genoemd) een wonder. Je krijgt tenslotte geld om het huis te kopen en extra geld om het huis te verbouwen, en je krijgt het meteen allemaal. Het is echter belangrijk om te onthouden dat:

• Dit is nog steeds een lening, geen subsidie. Het moet worden terugbetaald, hoewel u wel de volledige looptijd van de lening heeft om het terug te betalen.
• Omdat dit een lening is, wordt er rente in rekening gebracht. U kunt het betalingsschema raadplegen om te zien hoeveel rente deze lening u gedurende de hele looptijd van de lening in totaal kost.
• Vanwege de langere sluitingsperiode helpt de FHA 203 (k) u mogelijk niet in een zeer concurrerende markt waar u snel en zonder complicaties moet kopen.